Na Dinastia Ming, 22º ano do reinado do Imperador Sun, a guerra entre generais japoneses leva um grupo a esconder-se no sul da China, onde planeiam a rebelião. O líder da Seita Sol-Lua, Wu é derrubado pelo irmão, Fong, autoproclamado Ásia Invencível. Fong une-se a um grupo de renegados japoneses para cumprir o seu objectivo de domínio da China, planeando fazê-lo com o auxílio dos poderes místicos revelados num texto chamado “Pergaminho Sagrado”. A obtenção desses poderes tem, no entanto, um preço a pagar - a castração - e Fong transforma-se gradualmente numa mulher. Entretanto, Ling (Li) reune-se com os seus companheiros, planeando em conjunto retirarem-se do mundo das Artes Marciais. Antes que tal seja possível, vão encontrar-se com Ying (Kwan), filha de Wu, supostamente aprisionado por Fong, que Ling irá conhecer sem saber que se trata do seu inimigo.